Gli Hybrid Mismatch Arrangements sono un insieme variegato di strutture ibride utilizzate per sfruttare differenze di trattamento fiscale, di strumenti finanziari o forme societarie, al fine di ottenere vantaggi fiscali indebiti (generazione indebita di credito d’imposta per imposte corrisposte all’estero; deduzione dei costi in uno Stato a fronte della non tassazione in altro; doppia deduzione dei costi negli Stati coinvolti).

Gli Hybrid Mismatch Arrangements possono essere ricondotti alle seguenti categorie:

a) strumenti finanziari ibridi, oggetto di trattamento fiscale differenziato in diversi Stati; gli strumenti finanziari ibridi contengono normalmente elementi di capitale di rischio (cointeressenza), di capitale di prestito (finanziamento) e/o derivati (il medesimo strumento può essere qualificato quale capitale di prestito in uno Stato e capitale di rischio in altro);

b) entità ibride, ossia soggetti trattati come trasparenti ai fini fiscali in uno Stato e non trasparenti in altro;

c) trasferimenti ibridi, ossia contratti (arrangements) disciplinati fiscalmente come trasferimento della proprietà di un asset in uno Stato e come “collateralised loan” in altro.

d) entità con doppia residenza, considerate residenti ai fini fiscali in due o più Stati.

Il rapporto Hybrid Mismatch Arrangements: Tax Policy and Compliance Issues pubblicato dall’OCSE il 5 marzo 2012 sottolinea come la pianificazione fiscale aggressiva realizzata mediante gli accordi ibridi ponga problemi di: indebita riduzione del gettito di uno o più degli Stati coinvolti; concorrenza fiscale sleale e vantaggi competitivi impropri; scarsa efficienza economica nell’allocazione delle risorse; limitazione dei principi di giustizia ed equità (determinandosi una disparità di trattamento tra imprese di grandi dimensioni e imprese medio/piccole).

Gli analisti invitano gli Stati, quindi, ad introdurre specifiche regole finalizzate ad escludere i benefici derivanti dall’utilizzo di determinati hybrid mismatch arrangements ed obblighi dichiarativi per i soggetti che promuovono o utilizzano gli ibridi (disclosure rules); scambiare informazioni relative agli hybrid mismatch arrangements, nonché alle strategie e misure adottate per contrastarne l’utilizzo.

Massimiliano Caruso